Un nostro lettore ci ha chiesto un’articolo su Cinedigm Corp (NASDAQ: CIDM) perché é da ormai 1 anno sotto il dollaro ed é molto preoccupato sul futuro di questa azienda. É un titolo che ho giá trattato in passato e che é presenta nella watchlist di Altogain perché lo reputo ancora un titolo interessante. Parliamoci chiaro : é un penny stock ad alto rischio quindi se si decide di investire in questi titoli bisogna essere consapevoli che possono portare ad un alto guadagno se va bene ma possono anche far perdere tutto.
Per analizzare CIDM e vedere se ci puó essere la speranza di rivederla sopra il dollaro e oltre, dobbiamo analizzare le ultime news che interessano la societá.
La fine dell’anno 2022 e l’inizio del 2023 é stato caratterizzato da cambiamenti all’interno della societá e in borsa per aver toccato il punto piú basso : il 28 Dicembre 2022 il titolo ha toccato $ 0,37 .
- Il 15 Dicembre veniva assunto Mark Lindsey come Executive Vice President, Finanza e contabilità.
- Il giorno dopo, 16 Dicembre, la societá ha annunciato di aver assunto Russell Schneider come Senior Vice President, Brand Partnerships.
- Il 3 Gennaio ha annunciato di aver assunto Marc Rashba come Executive Vice President, Partnerships.
Tutti e 3 i ruoli sono nuovi in quanto queste figure non esistevano prima. Questo lascia presagire una ristrutturazione per far crescere e ingrandire la societá.
Da inizio anno, Cinedigm sta continuando a stringere contratti per espandere la propria libreria e servizi agli utenti :
- é diventato distributore esclusivo di AVOD/FAST/TVOD per la libreria di contenuti del Cirque du Soleil negli Stati Uniti
- ha aggiunto oltre 18.000 film e serie TV a Cineverse tramite un accordo di distribuzione con Filmhub
- con Roundtable Entertainment hanno annunciato una collaborazione con GoPro per sviluppare GoPro Channel.
- partnership con ROW8 per offrire ai consumatori la possibilità di noleggiare film premium di recente uscita.
- ha annunciato l’acquisizione del servizio di recensioni e valutazioni dei film Dove.org
- nuova integrazione con la piattaforma Vidgo
Il 14 febbraio 2023 ha annunciato i risultati finanziari per l’ultimo trimestre dell’anno fiscale 2022.
Principali risultati finanziari della trimestrale:
- Utile netto di 4,9 milioni di dollari, o $ 0,03 per azione, rispetto alla perdita netta di $ (0,5) milioni nel trimestre dell’anno precedente.
- Le entrate totali in streaming sono aumentate del 63% a 8,9 milioni di dollari, guidato da aumenti record del 79% dei ricavi supportati dalla pubblicità e del 38% dei ricavi da abbonamenti rispetto al trimestre dell’anno precedente.
- Contenuto e intrattenimento entrate di 20,7 milioni di dollari, in crescita del 72%, trainato dalla crescita organica degli utenti, dalle prestazioni dei nuovi film, dall’aumento della domanda di mercato di Cinedigm ampio inventario pubblicitario di Connected TV e l’impatto dei nuovi canali di streaming rispetto all’anno precedente.
- I ricavi consolidati erano 27,9 milioni di dollari, in aumento del 98% rispetto a $ 14,1 milioni nel trimestre dell’anno precedente.
- L’EBITDA rettificato era 5,1 milioni di dollari nel trimestre dell’anno in corso, in aumento del 279% rispetto all’EBITDA rettificato di $ 1,3 milioni nel trimestre dell’anno precedente.
Punti salienti chiave dell’attività durante il trimestre:
- I minuti totali di streaming nel trimestre sono saliti a circa 2,14 miliardi, con un aumento del 60% rispetto al trimestre dell’anno precedente.
- Il pubblico totale in streaming supportato dalla pubblicità, inclusi Web, dispositivi mobili, social e Connected TV, è aumentato a circa 82,9 milioni di spettatori mensili medi, con un aumento del 151% rispetto al trimestre dell’anno precedente.
- Gli abbonati totali ai servizi di streaming video in abbonamento della Società sono aumentati a circa 1,22 milioni, con un aumento del 28% rispetto al trimestre dell’anno precedente.
- Distribuzione FAST ampliata attraverso partnership con Samsung, LG , Atmosphere e Amazon Freevee , tra gli altri, con distribuzione aggiuntiva tramite MVPD virtuali come Sling TV e Vidgo .
- Rilanciato SCREAMBOX e Fandor su Matchpoint 2.0, di Cinedigm tecnologia piattaforma-as-a-service per lo streaming video di nuova generazione.
- Ha continuato a implementare Cineverse attraverso nuovi partner di distribuzione, firmando accordi per aggiungere migliaia di ore di contenuti al servizio.
- I download cumulativi di podcast di Cinedigm Podcast Network sono aumentati del 12% a oltre 74 milioni di download entro la fine del trimestre, su 28 podcast.
L’azienda ribadisce i suoi obiettivi di crescita a lungo termine per i prossimi 2-4 anni:
- Mirare ad almeno il 50% di crescita annuale dei ricavi in streaming.
- Entrate annuali in crescita a$ 150 milioni attraverso entrate organiche e acquisite.
- Ampliamento della libreria dei contenuti a 75.000 titoli.
- Ottenere 100 milioni di spettatori mensili.
- Raggiunto il coinvolgimento di due miliardi di minuti di Connected TV.
- Portafoglio di podcast in crescita a più di 100 podcast.
Il 2 Marzo 2023, il Presidente e CEO Chris McGurk, ha scritto questa lettera agli azionisti per illustrare il programma di riacquisto di azioni:
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Gentili Soci Azionisti,
Dopo un trimestre che ha sottolineato come la nostra strategia diversificata abbia portato a performance superiori e inferiori molto elevate, vorrei discutere del programma di riacquisto di azioni che abbiamo annunciato ieri e condividere il perché è una prova tangibile della fiducia che io e il Consiglio di amministrazione abbiamo nel futuro della Società.
Con effetto immediato ,Cinedigm implementerá un programma di riacquisto di azioni fino a 10 milioni di azioni. Il nostro Consiglio ha autorizzato la Società a riacquistare periodicamente azioni di Classe A sul mercato aperto nei prossimi 12 mesi a sua discrezione.
Perché stiamo facendo questo? Il nostro bilancio è molto forte, praticamente senza debiti, e la nostra recente performance al rialzo ha aumentato ulteriormente la nostra liquidità rispetto alla fine dello scorso trimestre. Questo ci dà la completa fiducia di poter eseguire questo importante programma di riacquisto di azioni senza ostacolare le spese operative pianificate, come l’acquisizione di contenuti chiave. Ancora più importante, riteniamo che l’acquisto di azioni sottovalutate di Cinedigm sia un’eccellente strategia di investimento per la Società.
Chiaramente, i fattori macroeconomici e geopolitici hanno fortemente depresso i mercati azionari su tutta la linea, soprattutto per le società delle nostre dimensioni e del nostro settore. Piuttosto che fare affidamento esclusivamente su rapporti trimestrali e annunci quotidiani sulle attività aziendali, questo programma ci consente di mostrarti direttamente che siamo fiduciosi nella strategia e negli obiettivi che abbiamo stabilito. Stiamo effettivamente mettendo i nostri soldi dove è la nostra bocca.
Personalmente possiedo più di due milioni di azioni di Cinedigm azioni, quindi capisco la frustrazione che tutti i nostri azionisti provano ora, in particolare data la nostra forte performance operativa e finanziaria. Con questo programma di riacquisto, scegliamo di segnalare che siamo pienamente d’accordo con gli analisti che studiano e seguono Cinedigm, e che hanno scelto come target il prezzo delle nostre azioni a $ 2,25-$ 5,00 per azione.
Hanno ragione nel farlo, dato che Cinedigm é in rapida crescita, inclusa la creazione di dozzine di nuovi posti di lavoro, mentre sviluppiamo nuove tecnologie leader del settore e aggiriamo i principali studi e i “guardiani” dello streaming per fornire a un pubblico entusiasta i film e i programmi TV che non possono trovare altrove.
Questo piano è importante anche in relazione alla nostra questione del prezzo minimo per la quotazione al NASDAQ. A questo proposito, credo che ci sia il potenziale per estendere ulteriormente il nostro periodo di cura.
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…
Cordiali saluti,
Chris McGurk
Presidente e Amministratore Delegato
Cinedigm Corp.
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Notizia di oggi, 6 Marzo 2023, Cinedigm ha annunciato l’intenzione di diventare un importante fornitore di contenuti su misura per la cultura afroamericano entrando in partnership con J.Alexander Martin, fondatore dell’iconico marchio di moda FUBU e produttore di successo Roberto “Rush” Evans, per lanciare la rete For Us By Us.
Il nuovo servizio presenterà film di alta qualità, contenuti autentici e tendenze legate alla cultura e allo stile di vita hip-hop. Il servizio utilizzerà la piattaforma tecnologica Matchpoint di Cinedigm rendendo FUBU uno dei primi marchi a sfruttare la piattaforma su base SaaS.
Tutte le notizie attorno al titolo sembrano positive e anche la lettera del presidente sembra molto incoraggiante; il riacquisto delle azioni da parte della societá porterá sicuramente positivitá al titolo e incoraggerá gli investitori a trasformarsi da orsi in tori.
La prima resistenza da sfondare é 0,60 dollari; se riuscirá a farlo con volumi alti allora si potrá parlare di un cambio di trend.
Un fattore molto importante da tener presente é che il titolo é da circa 1 anno sotto il dollaro e per le regole del Nasdaq questo non va bene. Solitamente dopo 6 mesi sotto la quotazione del dollaro le societá vengono richiamate e spesso sono costrette a fare reverse split prima di essere delistate. Questa operazione sarebbe un ulteriore colpo in borsa per il titolo perché sappiamo tutti che non é sicuramente positivo e porterebbe ad una ulteriore discesa. Il consiglio per chi volesse entrare, ingolosito dall’attuale quotazione, é di aspettare e valutare l’andamento del titolo nel prossimo periodo. Se il titolo dovesse sfondare con decisione i muri a $ 0,60 e 0,80 , allora si potrebbe pensare ad una entrata a step fino al superamento del dollaro che annuncerebbe la fine della zona ad alto rischio e l’inizio di una nuova risalita.
