I volumi di borsa rappresentano una metrica fondamentale nell'analisi dei mercati finanziari. Gli investitori di tutto il mondo monitorano attentamente i volumi di scambio per ottenere informazioni preziose sull'andamento dei titoli e prendere decisioni ponderate.
In questo articolo, esploreremo il concetto di volumi, la loro importanza e come gli investitori possono utilizzarli per ottenere vantaggi strategici nel trading.
Cos'è il volume in borsa?
Il volume si riferisce al numero totale di azioni, contratti o titoli negoziati in un determinato periodo di tempo, solitamente durante una sessione di trading giornaliera. Viene misurato in unità, ad esempio, il numero di azioni scambiate quindi il numero totale di operazioni di campra-vendita determina il valore dei volumi.
I volumi sono registrati e resi disponibile al pubblico dagli scambi e dalle borse valori. Rappresenta il flusso di partecipazione degli investitori al mercato e riflette l'entità degli acquisti e delle vendite che avvengono.
I volumi sono un indicatore cruciale per comprendere il sentiment del mercato. Riflettono l'interesse e l'attività degli investitori e possono fornire informazioni preziose sulla liquidità, la direzione dei prezzi e la forza delle tendenze di mercato. Un volume elevato può indicare una maggiore partecipazione degli investitori e potenziali opportunità di trading, mentre un volume basso può suggerire mancanza di interesse o incertezza sul mercato.
Nell'analisi tecnica, i volumi di borsa sono spesso utilizzati in combinazione con altri strumenti e indicatori per confermare o smentire le tendenze dei prezzi. Alcuni degli indicatori basati sui volumi più comuni includono il Volume medio giornaliero (Average Daily Volume - ADV), l'Indice di volume relativo (Relative Volume Index - RVI) e l'Indice di forza relativa del volume (Relative Strength of Volume - RSOV).
Un aumento improvviso del volume di borsa durante una tendenza al rialzo o al ribasso può suggerire che la tendenza sia valida e che ci sia un forte interesse degli investitori. Allo stesso modo, un volume inferiore durante una correzione dei prezzi può indicare una mancanza di partecipazione e un potenziale esaurimento della tendenza.
Inoltre, l'analisi dei volumi di borsa può aiutare gli investitori a identificare i punti di inversione di mercato. Un'esplosione di volume accompagnata da una forte inversione dei prezzi potrebbe indicare una possibile inversione di tendenza imminente.
I volumi di borsa possono anche fornire informazioni preziose nella valutazione di titoli e mercati. Ad esempio, i volumi elevati durante l'annuncio di notizie aziendali o eventi economici significativi possono indicare l'interesse degli investitori e l'aspettativa di volatilità. Gli investitori possono utilizzare tali informazioni per prendere decisioni di investimento informate, ad esempio, acquistando azioni prima dell'annuncio di una notizia positiva o vendendo azioni prima di un'eventuale delusione.
Ecco alcuni modi comuni in cui i volumi vengono utilizzati nell'analisi tecnica:
1- Conferma delle tendenze dei prezzi: Un aumento dei volumi durante una tendenza al rialzo o al ribasso può confermare la validità della tendenza. Ad esempio, se i prezzi salgono e contemporaneamente i volumi aumentano, ciò indica un forte interesse degli investitori e la conferma della tendenza al rialzo. Al contrario, se i prezzi scendono e i volumi aumentano, ciò suggerisce una conferma della tendenza al ribasso. L'assenza di volumi elevati durante una tendenza può indicare una mancanza di forza nella tendenza stessa.
2- Identificazione di punti di inversione: I volumi possono aiutare gli investitori a identificare i punti di inversione di mercato. Un'esplosione di volume accompagnata da una forte inversione dei prezzi potrebbe indicare una possibile inversione di tendenza imminente. Ad esempio, se i prezzi sono in una tendenza al ribasso e improvvisamente si verifica un volume molto elevato con un'inversione dei prezzi al rialzo, ciò può suggerire che la tendenza ribassista stia perdendo forza e una possibile inversione al rialzo potrebbe essere imminente.
3- Analisi della divergenza: La divergenza tra i volumi e i prezzi può fornire informazioni preziose. Ad esempio, se i prezzi salgono mentre i volumi diminuiscono, potrebbe indicare una mancanza di partecipazione degli investitori e una possibile imminente inversione di tendenza. Allo stesso modo, se i prezzi scendono mentre i volumi aumentano, potrebbe indicare una pressione venditrice significativa e una continuazione della tendenza al ribasso.
4- Analisi del supporto e della resistenza: L'analisi dei volumi può aiutare a identificare i livelli chiave di supporto e resistenza. Ad esempio, se un titolo si avvicina a un livello di supporto significativo e i volumi aumentano, ciò potrebbe indicare un maggiore interesse degli investitori e una possibile inversione al rialzo. Al contrario, se un titolo si avvicina a un livello di resistenza e i volumi diminuiscono, potrebbe suggerire una mancanza di forza per superare quel livello di resistenza.
5- Conferma dei segnali di trading: I volumi possono essere utilizzati per confermare i segnali di trading generati da altri indicatori tecnici. Ad esempio, se un indicatore come il MACD (Moving Average Convergence Divergence) genera un segnale di acquisto, la conferma di un aumento dei volumi può fornire maggiore fiducia nell'affidabilità di quel segnale.
I volumi di borsa vengono presi in considerazione in diverse tecniche di analisi, tra cui:
1- Analisi dei grafici a candele: Nell'analisi dei grafici a candele, i volumi vengono rappresentati tramite barre verticali all'interno del grafico dei prezzi. L'altezza delle barre indica il volume di scambio durante quel periodo. I volumi elevati possono confermare la validità di un movimento dei prezzi e fornire indizi sulla forza della tendenza.
2- Indicatori basati sui volumi: Esistono diversi indicatori tecnici che si basano sui volumi di borsa. Ad esempio, l'Indice di volume relativo (Relative Volume Index - RVI) confronta il volume corrente con il volume medio per determinare se il volume è alto o basso rispetto alla media storica. L'Indice di forza relativa del volume (Relative Strength of Volume - RSOV) confronta i volumi degli acquisti con i volumi delle vendite per valutare la forza di una tendenza.
3- Oscillatori di volume: Gli oscillatori di volume sono strumenti che valutano i volumi di scambio in relazione ai movimenti dei prezzi. Ad esempio, l'Oscillatore Chaikin Money Flow (CMF) utilizza i volumi e i prezzi per misurare la pressione di acquisto o vendita di un titolo.
4- Analisi della divergenza: Nell'analisi tecnica, la divergenza tra i volumi e i prezzi può fornire segnali significativi. Ad esempio, se i prezzi salgono mentre i volumi diminuiscono, potrebbe indicare una divergenza negativa e suggerire una possibile inversione di tendenza al ribasso.
5- Analisi del flusso degli ordini: L'analisi del flusso degli ordini si concentra sulla valutazione della pressione di acquisto e vendita nel mercato. Monitorando i volumi di scambio a livello di singolo titolo o a livello di mercato, gli investitori cercano di identificare i grandi movimenti o le anomalie che potrebbero influenzare i prezzi.
Come abbiamo giá detto, é importante sapere che l'analisi dei volumi dovrebbe essere utilizzata in combinazione con altre tecniche di analisi tecnica per ottenere una visione completa del mercato. Inoltre, l'utilizzo di software specializzati e strumenti di analisi può facilitare l'interpretazione dei dati volumetrici e la ricerca di pattern significativi.
Per poter fare un'analisi completa potete usare la pagina tradingview di altogain.:
TradingView