Il titolo Archer Aviation (NYSE: ACHR ) rappresenta un pioniere della mobilità aerea urbana ecologica con velivoli elettrici a decollo e atterraggio verticale per spostamenti efficienti in città. QUesti veicoli vengono chiamati eVTOL e se non ne avete mai visto uno, nella figura qui sotto c’é proprio uno dei modelli di Archer.
Circa tre anni fa, Wisk, una filiale di Boeing che lavora sugli eVTOL, ha citato in giudizio Archer per violazione di brevetti e uso non autorizzato della tecnologia. Hanno raggiunto un accordo in base al quale Boeing investirà in Archer attraverso un round di finanziamento PIPE da 215 milioni di dollari.
Al finanziamento hanno aderito anche Stellantis , United Airlines e ARK Investment Management . L’investimento di Boeing contribuirà ad accelerare la collaborazione tra Wisk e Archer sul volo autonomo.
Se Archer sviluppa velivoli a volo autonomo, Wisk offrirà esclusivamente tecnologia di volo autonomo. Archer mira ad accelerare la commercializzazione del volo autonomo attraverso la sua partnership strategica con Boeing.
Archer sta facendo progressi nella consegna del suo primo aereo eVTOL a un cliente, nell’ambito dei suoi contratti con il Dipartimento della Difesa.
Archer Aviation ha ampliato la propria partnership con il Dipartimento della Difesa con contratti da 142 milioni di dollari per l’aeronautica statunitense , rafforzando il potenziale di trasformazione degli aerei eVTOL.
Archer collabora con il Dipartimento della Difesa attraverso il programma AFWERX dal 2021, con l’obiettivo di valutare il potenziale dell’eVTOL per scopi militari. Recentemente, Archer ha completato la produzione del suo primo aereo Midnight.
Il decollo verticale, il carico utile di 1.000 libbre, il propulsore elettrico e il basso profilo acustico di questo velivolo hanno attirato l’attenzione del Dipartimento della Difesa per il loro potenziale nel migliorare le operazioni militari. Questi eVTOL offrono alternative più sicure, silenziose ed economiche agli elicotteri, a vantaggio di varie missioni e operazioni.
Cathie Wood, la rinomata investitrice e CEO di ARK Invest, sta facendo una grande scommessa sul futuro della mobilità aerea urbana. Il 15 agosto, ARK Invest ha annunciato di aver acquistato 2,7 milioni di azioni di Archer Aviation. Il valore totale dell’acquisto è stato di circa 16 milioni di dollari.
Durante la scorsa settimana, Wood ha ottenuto quasi 3,7 milioni di azioni di Archer. Si tratta di circa l’1,45% di tutte le azioni Archer disponibili. Nello specifico, Wood ha acquistato 2,69 milioni di azioni mercoledì, 646.849 azioni martedì e 340.891 azioni venerdì scorso. Il prezzo delle azioni è salito del 6,76% dopo la notizia.
Oltre ad acquistare azioni di Archer Aviation, lo stesso giorno ARK Invest ha venduto azioni Tesla. ARK Invest ha venduto 8.972 azioni di Tesla, per un valore di circa 2,15 milioni di dollari.
La vendita delle azioni Tesla è probabilmente dovuta alla convinzione di Wood che le azioni siano sopravvalutate. Il prezzo delle azioni di Tesla è più che raddoppiato nell’ultimo anno e ora viene scambiato con una capitalizzazione di mercato di 675,23 miliardi di dollari. Wood ritiene che la valutazione di Tesla sia insostenibile e sta traendo profitti dal suo investimento.
Monitorare la proprietà istituzionale è importante, poiché questi grandi investitori forniscono liquidità e supporto alle azioni. Chi sono i maggiori investitori di Archer ?
1- Stellantis: 21,48 milioni di azioni. Stellantis ha acquisito 7,58 milioni di azioni nel secondo trimestre.
2- BlackRock : 12,66 milioni di azioni. BlackRock ha acquisito 782.452 azioni durante il secondo trimestre.
3- Brett Adcock, cofondatore: 12,60 milioni di azioni. Adcock ha venduto 3,86 milioni di azioni nel secondo trimestre.
4- ARK Invest: 9,16 milioni di azioni. ARK ha acquisito 361.597 azioni durante il secondo trimestre.
5- Sumitomo Mitsui Trust Holdings : 7,60 milioni di azioni. Sumitomo ha acquisito 475.012 azioni durante il secondo trimestre.
Di seguito potete trovare una tabella con dati importanti che si aggiorna automaticamente per avere un’idea della situazione del titolo al momento della lettura. Sotto la tabella vengono spiegate tutte le voci.
- SHORT RATIO : misura il numero di giorni che in media impiegano gli short seller a coprire il riacquisto di tutte le azioni prese in prestito. Quando la metrica supera i 5 giorni di copertura solitamente viene considerato un segnale di allarme, nel senso che il mercato è posizionato al ribasso e potrebbe dare luogo a ulteriori vendite nei giorni a seguire.
- LAST SPLIT DAY : é l’ultima data in cui il titolo ha frazionato le proprie azioni.
- TOTAL CASH : é un valore che include l’importo netto di debiti e crediti per le attività di cassa.
- TOTAL DEBT : é l’ammontare del debito societario.
- FREE CASH FLOW : è il denaro netto che un’azienda produce attraverso le sue operazioni. Questo parametro mostra la capacità di un’azienda di generare liquidità al di sopra delle sue esigenze operative e di investimento.
- HELD BY INSIDERS : é la percentuale di azioni detenute da persone all’interno dell’azienda.
- HELD BY INSTITUTIONS : é la percentuale di azioni detenute da fondi istituzionali.
BETA : è una misura della rischiosità sistematica del titolo in base alle variazioni del mercato. Azioni con un beta superiore a 1 sono tendenzialmente più rischiose perché si tratta di società con politiche imprenditoriali aggressive o con elevati livelli di indebitamento.
Azioni con beta inferiori a 1 sono meno rischiose perché risultano in linea con le tendenze attuali di mercato e con indebitamenti sostenibili. Un beta molto alto potrebbe essere sinonimo di un’azienda in un settore nuovo con un’idea imprenditoriale innovativa che non ha ancora una collocazione definita sul mercato.PEG RATIO : è il rapporto tra l’indicatore price/earnings e il tasso di sviluppo annuale di una società. E’ un dato importante per valutare la crescita e viene applicato alle società caratterizzate da uno sviluppo continuo. Una società può essere reputata in fase di ingrandimento se presenta, per un periodo di almeno quattro anni, uno sviluppo maggiore della crescita media del settore in cui opera. Se il PEG è maggiore di uno significa che il titolo è relativamente costoso; il PEG minore di uno è visto dagli analisti come un segno favorevole all’acquisto.
QUARTERLY REVENUE GROWTH : è la crescita dei ricavi trimestrali. E’ un valore che ci fa capire sul breve-medio periodo se un’azienda sta crescendo trimestre per trimestre. Questo valore mette in relazione le entrate totali dell’ultimo trimestre con quelle dello stesso trimestre dell’anno precedente.
Il mercato degli eVTOL è giovane e ancora inesplorato dal punto di vista commerciale. Incidenti o problemi di certificazione potrebbero verificarsi piú volte e potrebbero portare negativitá sul titolo . È un settore in via di sviluppo e le incertezze sono tantissime come potrebbero essere altissimi i guadagni. Le azioni ACHR sono attualmente speculative in quanto si guarda solo il potenziale dell’azienda che é un parametro molto difficile da stimare: questo é un concetto che deve essere molto chiaro ai suoi investitori.
Archer Aviation ha registrato una perdita netta di 184,1 milioni di dollari nel secondo trimestre del 2023 rispetto a 71,7 milioni di dollari del trimestre precedente. Le spese operative totali sono aumentate da 77,4 milioni di dollari a 181,4 milioni di dollari, guidate dalle spese di ricerca e sviluppo.
Detto questo, possiamo dire che gli analisti stimano che fino al 15% delle corse aeroportuali e il 5% dei viaggi regionali potrebbero essere basati su eVTOL, prevedendo un mercato da 58 miliardi di dollari entro il 2033.
Archer riuscirá a entrare in questo mercato e incominciare a vendere i suoi eVTOL ? E’ molto probabile e gli attuali risultati sul campo e l’interesse da parte di grandi investitori ne sono la prova.
Come abbiamo giá detto, il titolo é molto speculativo e si presta a operazioni molto veloci sfruttando le salite date dalle notizie e dalle successive discese fisiologiche. Naturalmente attenzione alle brutte notizie che potrebbero far scappare i grandi investitori.
Un ingresso alle cifre attuali (al momento della scrittura ha una valutazione appena superiore ai 6 dollari) sembra molto rischioso e quindi sconsigliabile. Un ingresso a step allo sfondamento dei supporti in zona $ 5,80 e $ 5,20, é consigliabile. I supporti piú forti si trovano in zona $ 2,70 – $ 3 .
Per gli investitori che pensano di andare long e quindi fermare il proprio capitale per almeno 2 o 3 anni su questo titolo, il consiglio é di aspettare l’inizio della produzione e commercializzazione; é probabile che il prezzo non sará piú quello che vediamo ora ma se le cose andranno come si spera, i guadagni saranno comunque soddisfacenti.
