Spesso gli investitori si concentrano sui titoli in crescita che guidano la carica in borsa e infatti in questo momento abbiamo tutti gli occhi puntati sul settore tecnologico e precisamente su tutto quello che riguarda l’intelligenza artificiale.
Questo puó creare delle situazioni vantaggiose su quei titoli “lasciati indietro” e che possono vedere uno slancio al rialzo correndo meno rischi al ribasso rispetto ai loro omologhi ad alta crescita.
Le societá che mantengono fondamentali solidi ma che in questo periodo hanno avuto una discesa quasi ingiustificata, potrebbero portare a delle buone soddisfazioni a basso rischio.
Ho cercato di identificare alcuni titoli solidi come la roccia che offrono anche un dividendo e che sono attualmente sottovalutati. Da questa ricerca, ho scoperto American Water Works (NYSE: AWK ). Si tratta della più grande società di servizi idrici e di trattamento delle acque reflue negli Stati Uniti. Offre servizi idrici e di trattamento delle acque reflue a circa 1.700 comunità in 14 Stati degli USA servendo circa 3,5 milioni di clienti attivi. L’azienda serve clienti residenziali, clienti commerciali, vigili del fuoco, clienti industriali e servizi pubblici e sistemi idrici e fognari comunitari. Fornisce inoltre servizi idrici e di trattamento delle acque reflue su installazioni militari e stipula contratti con i clienti municipali, principalmente per il funzionamento e la gestione degli impianti idrici e delle acque reflue, oltre a offrire altri servizi correlati. Inoltre, la società gestisce circa 80 impianti di trattamento delle acque superficiali; 540 impianti di trattamento delle acque sotterranee; 175 impianti di trattamento delle acque reflue; 53.700 miglia di condutture e tubazioni di trasmissione, distribuzione e raccolta; 1.200 pozzi di falda freatica; 1.700 stazioni di pompaggio dell’acqua e delle acque reflue; 1.100 impianti di stoccaggio dell’acqua trattata; e 74 dighe.
American Water Works Company, Inc. (AWK) ha registrato una forte performance finanziaria nel 2023, con un utile per azione di 4,90 dollari, rispetto ai 4,51 dollari del 2022. La società ha investito 2,7 miliardi di dollari in capitale, aumentando la base tariffaria del 10,7% su base annua. L’intervallo indicativo degli utili per azione per il 2024 è stato aumentato da $ 5,20 a $ 5,30 da $ 5,10 a $ 5,20 a causa degli interessi attivi su una ristrutturazione di titoli preesistenti.
L’utile netto del Q4 2023 è stato di $ 188 milioni, rispetto a $ 173 milioni per lo stesso periodo del 2022. Per l’intero anno 2023, l’utile netto è stato di $ 971 milioni, rispetto a $ 854 milioni nel 2022.
I ricavi operativi sono aumentati di $ 101 milioni e $ 415 milioni rispettivamente per i tre e i dodici mesi terminati il 31 dicembre 2023, rispetto agli stessi periodi del 2022.
L’aumento riportato degli utili per azione (EPS) di American Water Works Company da 4,51 dollari nel 2022 a 4,90 dollari nel 2023 indica una robusta crescita anno su anno di circa l’8,65%, che rientra nell’obiettivo di crescita dell’EPS a lungo termine della società di 7-7. 9%. Questa performance è indicativa di una forte esecuzione operativa e potrebbe essere vista come un segnale positivo per gli investitori sulla redditività della società e sull’efficacia della gestione.
Inoltre, la revisione al rialzo della guidance sull’EPS per il 2024 a 5,20-5,30 dollari, principalmente a causa dell’aumento del reddito da interessi derivante da una ristrutturazione di titoli preesistenti, suggerisce una prospettiva costantemente positiva per la crescita degli utili. Questo aggiustamento riflette la capacità della società di sfruttare gli strumenti finanziari per aumentare il valore per gli azionisti. Tuttavia, gli investitori dovrebbero considerare la natura una tantum di tali aggiustamenti e concentrarsi sugli utili principali derivanti dalle operazioni della società per una prospettiva di crescita sostenibile
Con un valore di 113,08 miliardi di dollari nel 2023, il mercato statunitense del trattamento delle acque e delle acque reflue dovrebbe raggiungere i 179,22 miliardi di dollari entro il 2030, con un CAGR del 6,8%. Questa crescita sarà probabilmente guidata da maggiori normative che impongono la gestione delle acque reflue.
Per adesso il titolo non sta performando positivamente infatti ha perso il 9% da inizio anno e sta facendo segnare un -14% negli ultimi 365 giorni.
Di seguito potete trovare una tabella con dati importanti che si aggiorna automaticamente per avere un’idea della situazione del titolo al momento della lettura. Sotto la tabella vengono spiegate tutte le voci.
- SHORT RATIO : misura il numero di giorni che in media impiegano gli short seller a coprire il riacquisto di tutte le azioni prese in prestito. Quando la metrica supera i 5 giorni di copertura solitamente viene considerato un segnale di allarme, nel senso che il mercato è posizionato al ribasso e potrebbe dare luogo a ulteriori vendite nei giorni a seguire.
- LAST SPLIT DAY : é l’ultima data in cui il titolo ha frazionato le proprie azioni.
- TOTAL CASH : é un valore che include l’importo netto di debiti e crediti per le attività di cassa.
- TOTAL DEBT : é l’ammontare del debito societario.
- FREE CASH FLOW : è il denaro netto che un’azienda produce attraverso le sue operazioni. Questo parametro mostra la capacità di un’azienda di generare liquidità al di sopra delle sue esigenze operative e di investimento.
- HELD BY INSIDERS : é la percentuale di azioni detenute da persone all’interno dell’azienda.
- HELD BY INSTITUTIONS : é la percentuale di azioni detenute da fondi istituzionali.
BETA : è una misura della rischiosità sistematica del titolo in base alle variazioni del mercato. Azioni con un beta superiore a 1 sono tendenzialmente più rischiose perché si tratta di società con politiche imprenditoriali aggressive o con elevati livelli di indebitamento.
Azioni con beta inferiori a 1 sono meno rischiose perché risultano in linea con le tendenze attuali di mercato e con indebitamenti sostenibili. Un beta molto alto potrebbe essere sinonimo di un’azienda in un settore nuovo con un’idea imprenditoriale innovativa che non ha ancora una collocazione definita sul mercato.PEG RATIO : è il rapporto tra l’indicatore price/earnings e il tasso di sviluppo annuale di una società. E’ un dato importante per valutare la crescita e viene applicato alle società caratterizzate da uno sviluppo continuo. Una società può essere reputata in fase di ingrandimento se presenta, per un periodo di almeno quattro anni, uno sviluppo maggiore della crescita media del settore in cui opera. Se il PEG è maggiore di uno significa che il titolo è relativamente costoso; il PEG minore di uno è visto dagli analisti come un segno favorevole all’acquisto.
QUARTERLY REVENUE GROWTH : è la crescita dei ricavi trimestrali. E’ un valore che ci fa capire sul breve-medio periodo se un’azienda sta crescendo trimestre per trimestre. Questo valore mette in relazione le entrate totali dell’ultimo trimestre con quelle dello stesso trimestre dell’anno precedente.
Gli investitori sono attratti da American Water Works Company Inc. per i suoi dividendi stabili, che attualmente rendono il 2,78% . La società ha costantemente aumentato il proprio dividendo negli ultimi 15 anni, puntando a un tasso di crescita annuale dei dividendi a lungo termine del 7-9%. Supportato da un rispettabile rapporto di distribuzione dei dividendi del 57,62%, è inferiore alla mediana del settore del 66,77%.
AWK è finanziariamente solida visto che é sostenuta da 1,69 miliardi di dollari di liquidità derivante dalle operazioni dell’ultimo anno. Inoltre, la società utilizza efficacemente il capitale, come dimostrato dal suo rendimento sul capitale totale del 4,51%, migliore della mediana del settore del 3,73%.
Con una diminuzione prevista del tasso di interesse nel 2024, la società prevede di investire da 16 a 17 miliardi di dollari dal 2024 al 2028. Pertanto, AWK è ben posizionata per beneficiare dei minori costi di finanziamento.
AWK attualmente viene scambiato con un multiplo P/E di 24x mentre alla fine del 2022, AWK veniva scambiato con un rapporto P/E di 33,8x; questo puó suggerirci una potenziale risalita vista la soliditá finanziaria.
