I settori dell’intelligenza artificiale e semiconduttori sono stati i più chiacchierati nelle ultime settimane visto le loro performance in borsa.Â
Il vero boom c’è stato quando Nvidia (Nasdaq : NVDA) ha pubblicato il rapporto sugli utili per il primo trimestre dell’anno fiscale 2024.
Sul valore nominale, le entrate e l’utile netto di Nvidia sono diminuite per il trimestre conclusosi a marzo 2023 ma sono state le sue forti prospettive di utili che non solo hanno spinto il prezzo delle sue azioni verso l’alto ma hanno anche spinto i prezzi della maggior parte delle azioni dello stesso settore come AMD , Broadcom, Taiwan Semiconductor , Texas Instruments e Marvell Technology.Â
Le vendite di Nvidia sono diminuite del 13% rispetto al periodo del primo trimestre del 2022 : questo può sembrare preoccupante ma gli analisti avevano previsto un calo ancora maggiore quindi in realtà il dato non è così negativo.
Nvidia è riuscita a ridurre i costi operativi del 30%, con un notevole aumento del 28% degli utili, superando le aspettative del 16%.
Inoltre Nvidia ha raggiunto un nuovo record di entrate di 4,3 miliardi di dollari dalla sua divisione data center grazie all’aumento della domanda di hardware compatibili con l’intelligenza artificiale.Â
Il management dell’azienda prevede una crescita straordinaria con un fatturato totale che dovrebbe raggiungere gli 11 miliardi di dollari nell’attuale secondo trimestre fiscale del 2023, con un aumento del 64%.Â
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Queste prospettive aziendali sono avvalorate dalle parole di Jensen Huang, fondatore e CEO di NVIDIA che durante la consegna dei dati finanziari del Q1, ha dichiarato :
“L’industria dei computer sta attraversando due transizioni simultanee: calcolo accelerato e IA generativa”
“Un trilione di dollari di infrastruttura di data center globale installata passerà dal calcolo generico a quello accelerato mentre le aziende si affrettano ad applicare l’IA generativa in ogni prodotto, servizio e processo aziendale.”
“La nostra intera famiglia di prodotti per data center — H100, Grace CPU, Grace Hopper Superchip, NVLink, Quantum 400 InfiniBand e BlueField-3 DPU — è in produzione. Stiamo aumentando in modo significativo la nostra offerta per soddisfare la crescente domanda”.
Nvidia da inizio anno ha guadagnato il 172% e solo nell’ultimo mese ha fatto segnare un +49% : cifre altissime che sembrano destinate ad aumentare ancora nel corso di tutto l’anno.Â
Di seguito potete trovare una tabella con dati importanti che si aggiorna automaticamente per avere un’idea della situazione del titolo al momento della lettura. Sotto la tabella vengono spiegate tutte le voci.Â
- SHORT RATIO : misura il numero di giorni che in media impiegano gli short seller a coprire il riacquisto di tutte le azioni prese in prestito. Quando la metrica supera i 5 giorni di copertura solitamente viene considerato un segnale di allarme, nel senso che il mercato è posizionato al ribasso e potrebbe dare luogo a ulteriori vendite nei giorni a seguire.
- LAST SPLIT DAY : é l’ultima data in cui il titolo ha frazionato le proprie azioni.
- TOTAL CASH : é un valore che include l’importo netto di debiti e crediti per le attività di cassa.
- TOTAL DEBT : é l’ammontare del debito societario.
- FREE CASH FLOW : è il denaro netto che un’azienda produce attraverso le sue operazioni. Questo parametro mostra la capacità di un’azienda di generare liquidità al di sopra delle sue esigenze operative e di investimento.
- HELD BY INSIDERS : é la percentuale di azioni detenute da persone all’interno dell’azienda.
- HELD BY INSTITUTIONS : é la percentuale di azioni detenute da fondi istituzionali.Â
BETA : è una misura della rischiosità sistematica del titolo in base alle variazioni del mercato. Azioni con un beta superiore a 1 sono tendenzialmente più rischiose perché si tratta di società con politiche imprenditoriali aggressive o con elevati livelli di indebitamento.
Azioni con beta inferiori a 1 sono meno rischiose perché risultano in linea con le tendenze attuali di mercato e con indebitamenti sostenibili. Un beta molto alto potrebbe essere sinonimo di un’azienda in un settore nuovo con un’idea imprenditoriale innovativa che non ha ancora una collocazione definita sul mercato. ÂPEG RATIO : è il rapporto tra l’indicatore price/earnings e il tasso di sviluppo annuale di una società . E’ un dato importante per valutare la crescita e viene applicato alle società caratterizzate da uno sviluppo continuo. Una società può essere reputata in fase di ingrandimento se presenta, per un periodo di almeno quattro anni, uno sviluppo maggiore della crescita media del settore in cui opera. Se il PEG è maggiore di uno significa che il titolo è relativamente costoso; il PEG minore di uno è visto dagli analisti come un segno favorevole all’acquisto.
QUARTERLY REVENUE GROWTH : è la crescita dei ricavi trimestrali. E’ un valore che ci fa capire sul breve-medio periodo se un’azienda sta crescendo trimestre per trimestre. Questo valore mette in relazione le entrate totali dell’ultimo trimestre con quelle dello stesso trimestre dell’anno precedente. Â
Wedbush Securities ha un rating “outperform” su Nvidia con un obiettivo di prezzo delle azioni di $ 490 mentre HSBC ha una valutazione “buy” su Nvidia con un obiettivo di prezzo delle azioni di $ 600.Â
Dopo il Golden Cross di Gennaio il titolo si è incanalato in un trend positivo che non sembra finire, almeno per il momento.
Nella sua corsa ha lasciato dei gap up aperti ma la sua forza al momento è così alta che non andrà di certo a chiuderli. Â
Secondo gli esperti, c’è stato un forte spostamento della domanda verso le aziende che realizzano o supportano la progettazione di unità di elaborazione grafica (GPU) in quanto supporta lo sviluppo dell’intelligenza artificiale in modo molto più fluido ed efficiente rispetto alle CPU.Â
Questo fattore è chiaramente mostrato nel prezzo delle azioni di queste società . Nvidia è il leader di mercato nelle unità di elaborazione grafica (GPU) e sta surclassando il colosso Intel (NASDAQ : INTC), leader nel mercato delle CPU; da inizio anno sta facendo segnare un deludente +9%. Nell’ultimo periodo Intel ha cercato di entrare nel mercato delle GPU ma per ora i risultati e l’impatto sul mercato sembra essere piuttosto deludente.
Intel è attualmente la grande perdente tra i suoi colleghi produttori di chip in quanto sembra essere in qualche modo in ritardo nella corsa all’Intelligenza Artificiale.Â
Altro competitor di Nvidia e Intel, è Advanced Micro Devices (NASDAQ : AMD) ; il produttore di CPU e GPU ha guadagnato circa il 93% da inizio anno.Â
Gli analisti hanno dato un rating “buy” su AMD con un obiettivo di prezzo delle azioni in media di $ 130.
Mentre la valutazione su Intel è “neutrale” con un obiettivo di prezzo delle azioni di $ 33.Â
Come ho già accennato, Nvidia non è l’unica azienda di semiconduttori a beneficiare dell’ascesa dell’intelligenza artificiale e della richiesta sempre più alta di chip per soddisfare le richieste hardware per questo nuovo settore. Â
Anche Marvell Technology (NASDAQ : MRVL) ha registrato un leggero rallentamento delle vendite e dei profitti per il primo trimestre 2023 ma le forti previsioni sugli utili per i prossimi trimestri hanno dato una spinta ai prezzi delle azioni Marvell. Da inizio anno le sue azioni sono salite del 76% e nell’ultimo mese ha guadagnato il 59%. Â
Texas Instruments (NASDAQ: TXN) e Taiwan Semiconductors (NYSE: TSM) producono i componenti utilizzati nei processori grafici e sono fornitori di Nvidia. Sono 2 titoli che potrebbero giovare da questa salita di Nvidia poichè le vendite saliranno anche per loro.Â
Bionano ha jv con nvidia nessuno ne parla che dici
Si tratta di una collaborazione dove nvidia fornisce le sue GPU RTX serie 6000 con l’integrazione del software di Bionano NXClinical per l’elaborazione di flussi di genoma. E’ una collaborazione modesta che non dovrebbe influire piú di tanto sull’andamento di borsa dei 2 titoli a meno di scoperte sconvolgenti .