I crolli del mercato azionario offrono opportunità per gli investitori pazienti che possono gestire la volatilità e le perdite cartacee: “perdi denaro su un titolo solo quando lo vendi” .
Il settore fintech vanta molti operatori solidi che hanno il potenziale per superare i periodi negativi del mercato. Alcune di queste aziende hanno il potenziale per diventare aziende da trilioni di dollari mentre altre possono generare guadagni eccezionali a lungo termine. Sofi Technologies (NASDAQ: SOFI ) é tra i titoli fintech da monitorare e da considerare notevolmente durante questa correzzione di mercato.
Il titolo ha perso quasi il 27% da inizio anno e solo negli ultimi 30 giorni ha registrato un -10%.
Partiamo subito analizzando i dati del primo trimestre 2024 rilasciati il 29 Aprile: SoFi Technologies ha riportato un fatturato netto di 645 milioni di dollari e un utile netto di 88 milioni di dollari, segnando il secondo trimestre consecutivo di redditività GAAP. La società ha registrato una crescita combinata dei ricavi del 54% nei segmenti Piattaforma tecnologica e Servizi finanziari, determinando una crescita del 26% dei ricavi netti totali rettificati. SoFi ha alzato le previsioni per l’anno fiscale in corso mostrando uno slancio significativo nella crescita dei ricavi e nella redditività. L’EBITDA rettificato è stato di 144 milioni di dollari con un margine del 25%, una crescita del 91% su base annua.
La società ha rafforzato il proprio bilancio e ha registrato una crescita del valore contabile tangibile di 608 milioni di dollari, chiudendo il trimestre a 4,1 miliardi di dollari. I depositi totali sono cresciuti della cifra record di 3,0 miliardi di dollari, raggiungendo i 21,6 miliardi di dollari alla fine del trimestre. SoFi continua a vedere una crescita dei depositi di alta qualità, determinando costi di finanziamento inferiori per i prestiti e aumentando il margine di interesse netto al 5,91%.
La società ha aggiunto oltre 622.000 nuovi clienti nel primo trimestre, raggiungendo oltre 8,1 milioni di membri totali. I prodotti aggiunti sono stati oltre 989.000, con un totale di prodotti pari a oltre 11,8 milioni.
Il segmento dei servizi finanziari ha registrato un fatturato netto record di 150,6 milioni di dollari, con un aumento dell’86% su base annua, mentre il segmento della piattaforma tecnologica ha registrato una crescita dei ricavi del 21%.
SoFi prevede un fatturato netto rettificato compreso tra 2,39 e 2,43 miliardi di dollari e un EBITDA rettificato compreso tra 590 e 600 milioni di dollari per l’anno fiscale 2024.
Anthony Noto, CEO di SoFi Technologies, Inc., ha commentato: “Il nostro primo trimestre è stato un inizio eccezionalmente forte per il 2024, dimostrando uno slancio significativo mentre aumentiamo responsabilmente i ricavi e diversifichiamo verso i nostri segmenti di servizi finanziari e piattaforme tecnologiche, sosteniamo la redditività, rafforziamo il nostro bilancio e far crescere la nostra base di membri. Abbiamo conseguito un fatturato netto rettificato di $ 581 milioni, che rappresentano 26% crescita anno su anno.”
“La crescita dei ricavi della piattaforma tecnologica è accelerata del 21% anno su anno, mentre i margini di contribuzione sono aumentati da 19% al 33% poiché il nostro coerente sviluppo dei prodotti e il successo del cambiamento nella strategia di vendita ci hanno permesso di diversificare la crescita e perseguire opportunità di guadagno più ampie e durature. “
Come spesso accade, gli investitori hanno ignorato i risultati effettivi di SoFi Technologies e si sono invece concentrati sulle indicazioni prospettiche della società. Per il trimestre in corso, SoFi prevede di generare ricavi netti rettificati compresi tra 555 e 565 milioni di dollari: il punto medio di tale intervallo è di 560 milioni di dollari e Wall Street si aspettava 580 milioni di dollari.
Probabilmente questa é la spiegazione del crollo dopo l’annuncio della trimestrale. Questo accanimento verso il titolo é normale ? Questa mancanza di fiducia verso una societá che sta crescendo trimestre dopo trimestre é giustificata?
Credo che gli investitori abbiano completamente trascurato i solidi risultati del primo trimestre di SoFi e le prospettive abbastanza ottimistiche per l’intero anno quindi credo che questa discesa non sia del tutto giustificata e dia una grossa opportunitá di ingresso.
Un altro segnale positivo sul titolo lo manda il CEO di SoFi: ieri Anthony Noto ha dichiarato di aver acquistato 28.775 azioni per un valore di 198.548 dollari. Tali azioni sono state acquistate ad un prezzo medio di 6,90 dollari per azione.
Anthony Noto ha acquistato un totale di 1,14 milioni di dollari di azioni SOFI durante lo scorso anno. Negli ultimi due anni i suoi acquisti sono ammontati a 12,46 milioni di dollari. Vale anche la pena notare che Noto non ha venduto una sola azione di SOFI sul mercato da quando la società è diventata un’entità quotata in borsa alla fine del 2020.
Di seguito potete trovare una tabella con dati importanti che si aggiorna automaticamente per avere un’idea della situazione del titolo al momento della lettura. Sotto la tabella vengono spiegate tutte le voci.
- SHORT RATIO : misura il numero di giorni che in media impiegano gli short seller a coprire il riacquisto di tutte le azioni prese in prestito. Quando la metrica supera i 5 giorni di copertura solitamente viene considerato un segnale di allarme, nel senso che il mercato è posizionato al ribasso e potrebbe dare luogo a ulteriori vendite nei giorni a seguire.
- LAST SPLIT DAY : é l’ultima data in cui il titolo ha frazionato le proprie azioni.
- TOTAL CASH : é un valore che include l’importo netto di debiti e crediti per le attività di cassa.
- TOTAL DEBT : é l’ammontare del debito societario.
- FREE CASH FLOW : è il denaro netto che un’azienda produce attraverso le sue operazioni. Questo parametro mostra la capacità di un’azienda di generare liquidità al di sopra delle sue esigenze operative e di investimento.
- HELD BY INSIDERS : é la percentuale di azioni detenute da persone all’interno dell’azienda.
- HELD BY INSTITUTIONS : é la percentuale di azioni detenute da fondi istituzionali.
BETA : è una misura della rischiosità sistematica del titolo in base alle variazioni del mercato. Azioni con un beta superiore a 1 sono tendenzialmente più rischiose perché si tratta di società con politiche imprenditoriali aggressive o con elevati livelli di indebitamento.
Azioni con beta inferiori a 1 sono meno rischiose perché risultano in linea con le tendenze attuali di mercato e con indebitamenti sostenibili. Un beta molto alto potrebbe essere sinonimo di un’azienda in un settore nuovo con un’idea imprenditoriale innovativa che non ha ancora una collocazione definita sul mercato.PEG RATIO : è il rapporto tra l’indicatore price/earnings e il tasso di sviluppo annuale di una società. E’ un dato importante per valutare la crescita e viene applicato alle società caratterizzate da uno sviluppo continuo. Una società può essere reputata in fase di ingrandimento se presenta, per un periodo di almeno quattro anni, uno sviluppo maggiore della crescita media del settore in cui opera. Se il PEG è maggiore di uno significa che il titolo è relativamente costoso; il PEG minore di uno è visto dagli analisti come un segno favorevole all’acquisto.
QUARTERLY REVENUE GROWTH : è la crescita dei ricavi trimestrali. E’ un valore che ci fa capire sul breve-medio periodo se un’azienda sta crescendo trimestre per trimestre. Questo valore mette in relazione le entrate totali dell’ultimo trimestre con quelle dello stesso trimestre dell’anno precedente.
SoFi ha compiuto diverse mosse per generare un maggiore appeal mainstream come i diritti sul nome del SoFi Stadium in California e diventare il partner bancario ufficiale della NBA. Questi e altri sforzi hanno aiutato l’azienda a crescere e il suo potenziale non é ancora esploso.
SoFi prevede di generare una crescita dell’EPS su base annua dal 20% al 25% oltre il 2026: il raggiungimento di questi traguardi non puó far altro che rendere il titolo attraente per gli investitori a lungo termine. Ma anche nel breve termine puó dare soddisfazioni e non mi meraviglierei di vedere le sue azioni oltre i $ 10 entro la chiusura dell’anno.
